基于分数布朗运动模型的金融衍生品定价

经典金融学的核心是金融资产定价,而对金融衍生品进行合理的定价是研究的主要内容,也是金融数学最基本和最重要的研究领域之一。作为期权定价里程碑的Black-Scholes-Merton公式自1976年问世以来就得到了广泛的认可,Black和Merton也因为这个奠基性的工作于1997年获得了诺贝尔经济学奖。但是这个公式赖以成立的一个重要假设是标的资产服从几何布朗运动,然而大量的实证研究发现,标的资产在绝大多数情况下并不符合几何布朗..