多元GARCH模型及其应用

本文在一元GARCH模型基础上向多元GARCH模型扩展，进行了一系列的理论分析总结和实证分析。文章综述了一元GARCH模型的参数估计方法，多元GARCH模型的主要发展形式，重点总结了当前常用的多元GARCH模型的参数估计的算法，和探讨多元GARCH模型的协同持续性。对沪深股票市场的综合指数序列，采用BHHH算法，均得到了基于价格指数序列的引入协整理论后的GARCH(1，1)模型，比基于价格收益率序列的GARCH&#..