我国银行间同业拆借利率动态相关性研究

利率期限结构是金融学与经济学研究的热点问题,是资产定价、金融产品设计、风险管理的基准,也是中央银行调控短期利率以影响中长期利率的重要依据。由于我国银行间同业拆借市场的重要地位,因此,对其利率期限结构和货币政策传导效率的研究,具有重要的理论和现实意义。 首先对国内外有关利率期限结构的研究进行了评述,在此基础上对Vasicek模型、多元GARCH方法和结构突变检验在理论上进行详细介绍。然后,选用我国银行间同业拆借市场..