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46
例4-27 有无风险资产与三个风险资产时的
资本
配置线 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
0.10.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 10.03 -0.05 0.01 ###-0.050.15 0.03### 0.1 ###0.010.03 0.06### 0.2
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例6-1 三个股票生成的证券市场线与
资本
市场线的对应关系 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
59.1%36%35% 53% 58.0% -10% 80.0%-11% -37%-42.3% 74.6%-18%-20% 69% 100% 69.2%70%28% 50% -25.9% 64.1%2
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5
商
超年度
资本
性预算附表
.xls
商超年度资本性预算附表商超年度资本性预算附表商超年度资本性预算附表
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例5-4 在无风险资产与两个风险资产间的最优
资本
配置 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
0.10120.148% -0.6 0.150.1s 风险溢价0.05 0.1367 0.1120% 30% 22% 0.1 0.124 0.1215% 10% 0.150.1121 0.130.2
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8
例5-6 在无风险资产与五个股票间的最优
资本
配置 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
37%0.0230.0093 0.0062 0.0074 -0.002### 35%0.00930.014 0.0022 0.0056 0.0026 32%0.00620.0022 0.018 0.0
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17
98
学
年度教
学
卓越计画
资本
门(图书期刊类)
.xls
98学年度教学卓越计画资本门(图书期刊类),卓越国际金融资本集团,卓越管理期刊,本学年度计划,学年度,2013 2014学年度,2014 2015学年度校历,2014 2015学年度,大学年度个人总结,2014至2015学年度
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16
例5-6A 五个股票间的最优
资本
配置 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
37%0.0230.0093 0.0062 0.0074 -0.002### 35%0.00930.014 0.0022 0.0056 0.0026 32%0.00620.0022 0.018 0.0
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14
例5-2 在三个风险资产间的最优
资本
配置 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
0.10.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 10.03 -0.05 0.01 ###-0.050.15 0.03### 0.1 ###0.010.03 0.06### 0.2
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例5-5 在无风险资产与三个风险资产间的最优
资本
配置 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
0.10.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 =SQRT(D4)0.03-0.05 0.01 =SQRT(E5)-0.050.15 0.03### 0.1 =SQRT(F6)0
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2
例4-26 有无风险资产与两个基础风险资产时的
资本
配置线 投资
学
原理及其计算机方法
.xls
0.10120.14 G5:=F5-$F$38% -0.6 0.150.1s 风险溢价0.05 0.1367 0.11 F10:=SQRT(G8^2*E5^2+(1-G8)^2*E6^2+2*G8*(
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